< 투자사 종류에 대해서 > VC, 사모펀드, 시리즈 투자 등 투자관련 용어

스타트업계 투자사

스타트업을 운영하거나 창업을 꿈꾸는 사람이라면 투자 유치에 대한 이해는 필수적입니다. 투자 유치는 단순히 자금을 확보하는 것 이상의 의미를 가지며, 스타트업의 성장과 성공을 좌우하는 중요한 요소입니다.

 

투자금(펀드) 이해

투자금, 즉 펀드는 투자 전문기관이 일반인이나 단체로부터 돈을 모아 주식이나 채권 등에 투자한 후, 이익금을 분배하는 간접 투자 상품입니다.

주요 펀드에는 개인투자조합, 투자조합 (창투, 벤투, 신기술), 그리고 PEF가 있습니다.

투자 방법은 크게 두 가지로 나뉩니다.

  첫째, VC 자기자본 직접 투자(고유계정)입니다.

  둘째, 조합투자 방식으로 조합 A, 조합 B 형태로 창업기업에 투자하는 방식이 있습니다.

VC 투자방식 (출처 : 반함노트의 블로그)

펀드 운용주체

투자주체는 펀드를 운용하며, 이는 GP(General Partner, 업무집행 조합원)와 LP(Limited Partner, 일반조합원)로 구분됩니다.

• GP는 펀드 발굴, 심사 및 운용을 담당하며 펀드의 채무에 대해 무한책임을 집니다.
• LP는 펀드 출자자로서 유한책임을 가지며, 공공기관, 일반기업 및 개인이 출자자로 참여할 수 있습니다.

 

 

투자조합

투자조합은 벤처투자 촉진에 관한 법률 제정에 따라 투자조합이 일원화되었습니다.

주요 투자조합으로는 창업투자조합, 한국벤처투자조합, 벤처투자조합이 있습니다.

투자조합의 운용주체는 창투사, 신기사, LLC, 외국투자회사, 액셀러레이터, 증권사 등이 포함됩니다.

 

PEF (Private Equity Fund)

사모펀드의 유형 (출처 : 반함노트의 블로그)

PEF는 공모펀드와 사모펀드로 구분됩니다.

공모펀드는 공개적인 방법으로 50인 이상 불특정 다수를 대상으로 자금을 모집합니다.

사모펀드는 49인 이하 소수의 투자자들에게 비공개 방식으로 자금을 조성하여 기업가치를 올려 되팔아 차익을 남기는 방식입니다.

사모펀드 투자방식 분류

 

스타트업 투자 유치 과정

 

스타트업의 투자 유치 과정은 아이디어 단계에서 시작하여 IPO에 이르는 다양한 단계를 거칩니다.

각 단계마다 다양한 투자자와 투자 유형이 있으며, 스타트업은 성장 단계에 맞는 자금을 조달하게 됩니다.

• 아이디어 단계 (Idea)
  • 투자자: 엔젤 투자자 (Angel Investors)
  • 설명: 창업 초기 단계로, 아이디어를 현실화하기 위한 초기 자금이 필요합니다.
• 시드 단계 (Seed)
  • 투자자: 시드 펀딩 (Seed Funding)
  • 설명: 프로토타입 개발과 초기 시장 검증을 위한 자금이 필요합니다.
• 시리즈 A (Series A)
  • 투자자: 벤처 캐피탈 (VC Funding)
  • 설명: 제품 개발과 시장 확대를 위한 자금을 유치합니다.
• 시리즈 B (Series B)
  • 투자자: 성장 단계 투자자 (Growth Stage)
  • 설명: 시장 확장과 성장을 가속화하기 위한 추가 자금이 필요합니다.
• 시리즈 C (Series C)
  • 투자자: 성장 단계 투자자 (Growth Stage)
  • 설명: 글로벌 시장 진출 및 대규모 성장을 위한 자금을 유치합니다.
• IPO
  • 투자자: 공공 시장 (Public Market)
  • 설명: 기업 공개를 통해 대규모 자금을 조달하고 공공 시장에 진입합니다.

 

스타트업의 성장과 성공은 적절한 투자 유치에 달려 있습니다. 엔젤 투자자부터 벤처 캐피탈, 그리고 PEF에 이르기까지 다양한 투자자와 투자 방법을 이해하고, 각 단계에 맞는 전략을 세우는 것이 중요합니다.